創業者ブログ: 国际标准

2009年07月21日

国际标准

21年7月20日
国际标准

把“big bang”（大爆炸）这个词当作“革新”使用始于原英国首相撒切尔夫人，时间是1986年。桥本首相进行金融改革时将本次改革命名为“金融大爆炸”，向国内外宣布力求实现公平、自由、全球化金融市场。之后各种限制得到缓和、银行、证券、生命保险等等之间的业务壁垒降低，会计制度开始采用被称为“会计大爆炸”的新会计制度。遗憾的是“时价会计”、“连结财务诸表”、税效果会计“、“退职支付会计”制度等，反而加强了原本缓和的限制。
我对其中的“时价会计”一直心存疑问，无法赞同关于“股票潜在收益”方面的规定。我国长期以来把“潜在收益经营”置于经营常识之外不予重视。金融改革之后，规定各企业期末要进行时价评估并计算潜在收入或者亏损。另外根据国际决算银行（BIS）规定的标准，日本银行所持有的股票收益部分可以计入自我资本。这样一来如果股票出于高水平，收益可观的话这一制度不会产生什么大问题的。但是像今天这种股价跌破1万元大关的情况下，这一制度反而成了压迫银行经营的主要因素。股价下跌，潜在收益减少或者产生亏损，自然会降低银行的自我资本率。而进行国际业务的银行，自我资本率必须保持在8%以上，其他银行则必须保持在4%以上。所以在股市走向不明的时候几乎所有的银行都做出了维持自我资本率的方法在于紧缩借贷的判断，于是出现了各个银行去年年末开始走向收紧银根的状况。
银行收紧借贷必然导致经济景气倒退，经济倒退又引起股价下滑，股价下滑自然带来自我资本降低。在资本主义经济当中，金融机构特别是银行系统最应当保持稳定，相反股票市场是震动最激烈的地方。把应当最保守的银行和变动最激烈的股市挂钩，我认为时价会计这个国际标准存在很大问题。
尽管政府和中央银行采取了购买各银行所持股票的政策，今后各个银行的不安定状态会有所减少，但这并非解决问题的根本策略。时价会计是个错误，因而最近出现了要求回到原价会计的极端论，不过除此之外似乎还有新的方案可以考虑。比如股市是个上下波动的东西，其实除了直接反映股票受益或者亏损，还有使用“变动系数”反映其所占比率的方法。总之应该尽早采取点什么措施了。
我国的股票价格近30年来，一直处于世界最低评价。必须避免以如此异常廉价的股价为基础，计算潜在收益或者亏损额，再由这个数额来左右银行的借贷态度的情况发生。银行一方面需要积极通过市场增加自我资本，同事需要下决心实行大约10年前实行过的像“金融安定化对策30兆元（即13兆元的政府直接资金投入和17兆元的预金保险机构资金投入）的大胆政策。据说金融机关3月末的赤字为4兆元，这4兆元的资本减少所带来的恶劣影响难以计算。
欧美银行从去年末开始就争先恐后地努力增强自我资本，而日本的银行在加强自我资本方面表现地行动迟缓这是为什么呢？另外希望各个银行能够多加考虑对中小企业的融资。

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